價格下調未能救市　車貸震蕩余波未平

　　車貸震蕩波禍不單行。庫存危機逐步暴露，中國人民銀行和保監會的兩紙文件讓頹勢已顯的全國車市雪上加霜。

　　2004年2月，人民銀行的一份汽車貸款行為管理辦法的草案，下發到各地商業銀行。草案明確規定個人貸款購車最低首付為20%。不只此前出現的車貸零首付成為了泡影，就連最低首付10%也被封殺。

　　在央行決心整頓車貸的同時，與車貸業務密切相關的車貸險也被保監會正式叫停。中國保監會發出的《關于規范汽車消費貸款保證保險業務有關問題的通知》規定，各保險公司現行的車貸險條款費率截至2004年3月31日一律廢止，并要根據《通知》的要求重新制定車貸險條款費率。

　　通知要求，保險公司在今后的新車貸險條款中應明確，貸款購車首付款不得低于凈車價的30%；各保險公司可根據投保人的風險狀況確定承保期限，原則上不得超過三年。而此前，由于風險太高，保險公司紛紛放棄了車貸險業務。

　　車貸的黑洞有多大？來自銀行的調查，全國車貸的不良貸款率一度在30%左右，而作為這次整頓的反面典型，僅山西臨汾一地就有3億元車貸款無法追回。中國銀行有關人士告訴記者，個人誠信的缺乏，許多按揭貸款按五級分類制度都已成為可疑和損失類貸款，因而從去年底中行開始緊縮車貸業務。據記者了解，中國銀行將海南、重慶等五省市劃為信貸高風險區，讓各地分行謹慎放貸。

　　重慶市金融主管部門一位人士告訴記者，重慶市由車貸而產生的不良貸款主要有三方面，一是車主有錢根本就不想還貸，二是買車的時候就想騙銀行貸款，三是車主由于經濟困難無實錢償還。為了幫助銀行解決汽車按揭貸款存在的隱患問題，今年初由重慶市金融辦協調，與銀監局、人民銀行、公安局、工商局、保監局召開聯席會議，決定消費者以按揭貸款形式購買汽車時，必需由保險公司擔保。

　　2002年以來汽車業高速增長的實質，是以銀行汽車信貸為主的私人購車的放量，它根本經不起年初銀監會審查車貸帶來的各銀行收縮車貸業務的打擊。

　　在CCTV2003最有價值上市公司頒獎晚會上，中央財經大學教授劉殊威曾表示，國外汽車信貸消費占汽車消費的70%，而我國還不到20%，信貸政策的收緊抑制了汽車消費。

　　事實也證明，銀保聯手整頓讓按揭騙貸勢頭得到了一定遏止，但各地商業銀行對車貸業務的收縮，也直接導致中級轎車市場的銷售大幅下滑，庫存激增。

　　四五兩個月，北京亞運村汽車市場銷量連續下降，5月份交易汽車3443輛，比上個月減少30%。

　　廠商都明白車貸對中國車市放量的拉動力，也都清楚一旦車貸收縮對車市帶來的影響。“實際上隨著車貸消費的增長，中國第一批私人購車的高潮已經在2002年-2003年到來了，今年車貸收縮后，各個品牌的銷售馬上下來了，說明車貸消費對汽車市場的影響還是很大的。”一位汽車公司高層在電話中表示。

　　早在2003年，以通用、大眾、豐田為首的跨國汽車廠商頻頻展開公關攻勢，力促中國政府出臺《汽車金融管理辦法》。大眾們希望通過經營金融業務來提高收益，并試圖以此降低客戶對銀行車貸的過度依賴。

　　但是這一業務剛剛落地，危機就提前到來了。

　　車貸緊縮導致銷售下滑，銷售下滑直接導致庫存增加，庫存壓力又逼迫廠商不得不降價，中國車市不得已進入了一個結構性的銷售低潮．